Modélisation avancée en financement de projet

OBJECTIFS


▪ Programmer les modules essentiels d'un modèle et notamment la cascade des cash flows
▪ Développer les repères de temps flexibles, gérant les différentes dates-clés du projet
▪ Programmer sans référence circulaire
▪ Créer des scénarios de sensibilité
▪ Savoir reprendre et «debugger» le modèle d'un tiers

ATOUTS


▪ Création progressive du modèle, sous EXCEL , au fur et à mesure des exercices proposés
▪ Développement de modèles permettant un contrôle simplifié par les auditeurs
▪ Production d'un modèle générant des scénarios pour l'analyse des risques
▪ Compréhension des modèles financiers des partenaires

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs en financements spécialisés
▪ Monteurs d'affaires en entreprise
▪ Décideurs publics
▪ Chargés d'affaires Entreprises,
▪ Directeurs de Centre d'affaires Entreprises
▪ Senior Bankers
▪ Directions des risques
▪ Directions financières d'entreprise
▪ Analystes financiers
▪ Analystes crédit
▪ Responsables de Business Development

• PROGRAMME

PRINCIPES SOUS-JACENTS À LA MODÉLISATION Analyse financière appliquée au financement de projet
▪ États financiers, bilan fonctionnel et bilan économique
▪ Relation entre états comptables et prévalence du plan de trésorerie
▪ Flux de trésorerie «primaires» et «secondaires» Exercice pratique . Établissement d'un bilan fonctionnel et d'un bilan économique Aspects comptables et fiscaux dans la modélisation du financement de projet Exercices pratiques . Comptabilisation d'une société concessionnaire d'autoroutes . Amortissement dérogatoire utilisé dans les projets d'éoliennes Principes de la bancabilité financière CONSTITUTION DE LA «BOÎTE À OUTILS» Principes essentiels de la modélisation
▪ Champ d'application des modèles financiers
▪ Règles d'or pour la modélisation
▪ Structuration informatique du modèle Exercices pratiques de programmation . Configuration d'EXCEL pour la programmation . Agencement des données de départ . Construction de la «boîte à outils» pour gérer les événements dans le temps à l'aide de flags / masks . Programmation des phases de construction et d'exploitation . Prise en compte de l'inflation Indicateurs clés Exercice pratique de programmation . Programmation des ratios en respectant la périodicité du modèle Circularité Exercice pratique de programmation . Programmation sans circularité Structuration financière du projet Exercices pratiques de programmation . Programmation des tirages en fonds propres . Programmation de la mobilisation de la dette et de son remboursement ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES DE PROGRAMMATION Cascade des cash flows
▪ Emplois et ressources
▪ Différentes présentations des cash flows selon la documentation contractuelle
▪ Liaisons entre les différents modules du modèle Exercice pratique de programmation . Organisation des cash flows en fonction de la documentation financière Analyse de scénarios de sensibilité
▪ Création d'un tableau de bord pour les différents scénarios
▪ Analyse de sensibilité
▪ Liaisons entre les différents modules du modèle Exercice pratique de programmation . Utilisation d'ensembles de variables dans un "moteur" de calcul Analyse de modèles financiers fournis par des tiers Bilan et compte de résultat Exercices pratiques de programmation . Programmation du calcul et du décaissement des impôts . Amortissement linéaire pour différentes classes d'actifs . Contrôle ultime du modèle par l'équilibre du bilan Vérification et correction des erreurs
▪ Établissement d'états financiers