La gestion actif passif

Programme

1. Introduction : la fonction de trésorerie

• De l’entreprise à la banque
• La « banque de la banque »
• Un métier de banquier « pur »

2. Fournir la liquidité

• Dans quelles limites ? Les contraintes réglementaires et bilantielles
• Pour quelles activités ? Les contraintes stratégiques
• L’addition d’activités concentre-t-elle ou diversifie-t-elle le risque ?

3. La gestion de la liquidité

• Les sources de la liquidité : typologie des passifs bancaires
• La consommation de liquidités : l’activité bancaire
• La liquidité contingente : quelles actions possibles en cas d’asséchement de la liquidité ?

4. Le risque de liquidité

• L’incapacité à se refinancer (baisse du crédit de la banque)
• L’incapacité à liquider des actifs (diminution de la profondeur du marché)
• Le risque systémique : l’interruption de la circulation des flux

5. Le risque de taux

• Exposition aux taux d’intérêts des actifs et des passifs de la banque
• Gérer les écarts d’exposition : en maturité, en devise
• D’autres sensibilités du risque de taux : courbe, inflation, volatilité…

6. Les autres risques auxquels est soumise la banque

• La politique de la banque en matière d’activités
• Les choix de la banque en matière de modèles, d’hypothèses