La Finance pour non Financier

Module 1 : Comprendre le vocabulaire et les concepts financiers

- Le bilan : patrimoine de l’entreprise

- Le compte de résultat : reflet de l’activité

- Quel est le lien entre le bilan et le compte de résultat ?

- Le tableau de financement

- Les flux de trésorerie

- La notion de ratio, de rentabilité, de profitabilité et d’équilibre financier

Module 2 : L'analyser du compte de résultat : activité et rentabilité

- Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) :

. La marge commerciale

. La valeur ajoutée (VA)

. Excédent brut d’exploitation (EBE)

Résultat d’exploitation, financier, courant avant impôts, exceptionnel et résultat net

- Le vocable anglo-saxon : EBITDA , EBIT

- La notion de capacité d’autofinancement (la CAF) et de cash flow

Exercice pratique : calculer les SIG et savoir les analyser

Module 3 : L'analyse du bilan : évaluer l’équilibre financier

- Repérer les grandes masses du bilan

- Analyser les équilibres structurels du bilan :

. Le haut du bilan : le fond de roulement (FR)

. Le bas du bilan : le besoin en fond de roulement

. Le cycle de trésorerie : excédent ou insuffisance

Exercice pratique : Réaliser un diagnostic à partir du bilan

Module 4 : Les principaux ratios

- Les ratios de rentabilité : économique et financière

- Les ratios liés aux liquidités, à la solvabilité et à l’endettement

- Les ratios liés aux délais de règlements

- Les autres ratios permettant une analyse pertinente de la performance financière de l’entreprise