Finance de marché : les instruments financiers et la gestion de portefeuille

Contenu

Introduction
Notions de base de la finance de marché (rendement et risque d'un actif financier, capitalisation et actualisation,...)
Les obligations
Définition et caractéristiques ; différents types d'obligations (obligations à taux fixe, obligations à taux variable, obligations indexées,...) ; principes d'évaluation ; risques de taux d'intérêt et de crédit.
Les actions
Définition et caractéristiques ; différents types d'actions (actions ordinaires, de préférence,...) ; indicateurs de rentabilité et principaux ratios ; modèles de valorisation ; politique de dividendes ; notion d'efficience des marchés
Les produits financiers dérivés
Définition et utilité ; notion de position ; instruments financiers à terme (forward et future, valorisation,...) ; options (call, put, déterminants de la valeur de la prime, stratégies de couverture et de spéculation...).
Introduction à la gestion de portefeuille
Diversification des risques et frontière efficiente ; théorie du choix de portefeuille ; risque spécifique et risque systématique ; Medaf.

Bibliographie

• Berk J., DeMarzo P. : Finance d'entreprise, Pearson Education, 2008
• Chardoillet E., et al. : L'essentiel des marchés financiers, Editions d'Organisation, Eyrolles, 2010
• Djembissi B., Oriol N. : Préparation à l'examen certifié par l’AMF, Tome 2, Connaissances techniques, Dunod, 2011