DG105 - Finance pour Dirigeants

Identifier les éléments clés de l'analyse du bilan et du compte de résultat

Comprendre les informations données par les comptes : vocabulaire, concepts clés, informations pertinentes, enchaînement : comptabilité, bilan, compte de résultat, annexes

Analyser les données : capitaux engagés, capitaux propres, résultats opérationnel, financier, net, EBITDA, EBIT, cash-flow, gearing

Comprendre les contraintes financières

Le besoin en fonds de roulement

La rentabilité économique et la rentabilité des capitaux investis

Le coût du capital investi

Les règles de base de l'équilibre financier et du financement

La création, la croissance, l'investissement

La dynamique entre le compte de résultat, le cash flow, la trésorerie et le BFR

Le free cash-flow

Analyser les ratios clés

Savoir apprécier les risques encourus : crises de trésorerie, la rentabilité réelle sur les capitaux, la liquidité et le free cash-flow, la dynamique de croissance

Utiliser les ratios et l'approche par les flux : trésorerie, investissement, capitaux investis

Les points clés de l'analyse financière

Piloter la politique financière

Performance financière et politique actionnariale

Motiver les opérationnels et développer une culture cash

Bâtir les équilibres : capitaux propres, BFR, endettement

Exprimer et expliquer une politique de distribution, de croissance externe, d'investissement, de rentabilité opérationnelle