Comprendre les dérivés sur commodities

Appréhender les marchés des commodities

• Les marchés spot les plus actifs
• Du spot au dérivé
• Les principaux dérivés : Futures, options
• Focus sur le marché énergie : pétrole, gaz et électricité

Pourquoi et comment investir sur les commodities
Les futures sur commodities

• Définition du Future : notion de « basis» et de cash / carry
• Paramètre de prix du Future
• Situation de Contango ou Backwardation
• Les acteurs du marché et leur stratégies

• Producteurs
• Consommateurs
• Investisseurs institutionnels TP Excel : Couverture ou exposition par Futures énergie WTI, Brent, Aluminium, US Natural gas, évolution de la position dans le temps
  

Les indices sur commodities

• Construction de l’indice à partir de prix de Futures
• L’impact du Forex
• Enhanced indices : mode d’emploi TP Excel : Calcul de rendement de l’indice

Les options

• Les différents types d’options sur commodities et sur Futures
• Utilisation et principe de valorisation TP : Quelles sont les stratégies d’intervention à base de Futures et d’options les plus adaptées en fonction d’interventions définies ?