le Cash Flow Statement

Introduction
Apports et limites des outils du diagnostic financier


I - Les Fondamentaux
- Les notions françaises : EBE, CAF, MBA, le tableau de financement, le tableau de flux
- Les notions internationales : CAPEX, Cash Flow, EBIT, EBITDA, le cash flow statement
- Le FCFF Free Cash Flow to the Firm : Définition, mode de calcul, origine, intérêt
- Cash flow statement et comptes sociaux / comptes consolidés
- Les modèles de référence : BDF, TPFF, OEC, CRC 99-02, R 2004-R-02, FAS 95, IAS 7
- Construction, intérêts et limites

II- Elaboration
- Architecture du tableau. Où trouver les informations ?
- Les tableaux préparatoires et les réconciliations de comptes,
- Les catégories de flux : Activité, Investissement et financement,
- Les points de contrôle

III - Analyse et diagnostic financier
- Extraire les éléments significatifs et décoder l'essentiel
- Liens avec le bilan, le compte de résultat, le tableau de variation des capitaux propres
- Incidence sur les Scores et rating
- Reporting mensuel et rapport annuel

Conclusion
Ratios financiers et tableau de flux

N.B: Stage animé en français
Documentation en français et en anglais*
Lexique, Rappels théoriques, études de cas et lecture de rapports annuel


* Ce stage peut être animé en français ou en Anglais