Marché de taux : fondamentaux et pratiques
Formation
A distance
Avez-vous besoin d'un coach de formation?
Il vous aidera à comparer différents cours et à trouver la solution la plus abordable.
Description
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Typologie
Formation
-
Méthodologie
A distance
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Durée
2 Jours
Comprendre les mécanismes fondamentaux - Découvrir les principaux instruments des marchés de taux d'intérêt
Durée
À propos de cette formation
Profil du formateur
Il est recommandé d’avoir préalablement suivi Marché du crédit : fondamentaux et pratiques Analystes financiers - Conseillers financiers ou fiscalistes - Conseillers en Investissements financiers - Enseignants-chercheurs à vocation économique, financière ou fiscale - Étudiants en master à spécialité économique, financière ou fiscale - Gestionnaire de portefeuille - Opérateurs des marchés financiers - Professeurs d'Universités - Trader pour Compte Propre
Recommandations
Les Avis
Le programme
Marché de taux : vocabulaire, règles et modalités de calcul
Différents taux d’intérêt : proportionnel, actuariel, continu
Conventions de calcul : base monétaire, actuarielle, obligataire
Présentation de la courbe des taux : taux zéro coupon, taux forward
A quoi servent les taux zéro coupon ?
Mise en pratique : Calcul des taux forward à partir des taux du marchés
et conversion d’un taux base monétaire en taux base obligataire
Produits monétaires cash et dérivés
Organisation du marché monétaire : acteurs, instruments, contrats
Rappel sur le rôle de la Banque Centrale, les instruments de la politique
monétaire et sur le marché interbancaire
Produits monétaires cash : bons du Trésor, TCN, commercial paper et le
marché du Repo
Présentation des dérivés de taux : Futures sur EONIA, EURIBOR,
Forward Rate Agreement (FRA)
Les risques associés aux produits de taux
Produits obligataires cash et dérivés
Marché primaire et secondaire des obligations : comprendre leur fonctionnement et leur
structure
Caractéristiques d’une obligation : coupon, maturité/duration, taux nominal, taux
actuariel, convexité
Valorisation d’une obligation avec le coupon couru : notion de clean/dirty price
Swap de taux d’intérêt : caractéristiques des plain vanilla swap, basis swap, swap
exotiques
Mise en pratique : Calcul du taux actuariel d’une obligation et détermination du prix
théorique, évaluation du prix d’un swap de taux en mark-to-market
Couverture du risque de taux et gestion de positions
Couverture du risque de taux par différents types de produits dérivés de taux : swaps et
FRAs, caps/floors/collars, swaptions
Utilisation des obligations à taux variables et révisables
Stratégies de gestion de positions de taux en fonction de la courbe des taux : flattening,
steepening, barbell, butterfly et asset-swaps
I N1-015
du repas forfaitaire 25 € supplémentaire.
Informations complémentaires
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Programme
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