Valorisation Et Couverture Des Produits Dérivés
Formation
À Paris
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Il vous aidera à comparer différents cours et à trouver la solution la plus abordable.
Description
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Typologie
Séminaire-atelier
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Niveau
Niveau intermédiaire
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Lieu
Paris
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Heures de classe
12h
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Durée
2 Jours
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Dates de début
Dates au choix
La formation que vous propose Renaissance Finance vous apportera les notions de base sur la valorisation et la couverture des produits dérivés. Vous acquerrez de solides connaissances qui vous permettront d’utiliser correctement ces produits. Les compétences acquises vous offriront de nouvelles opportunités professionnelles.
Cette formation de 2 jours vous familiarisera avec la notion de produit dérivé en finance. Vous apprendrez à valoriser les forwards, les options simples ou encore les swaps. Vous connaîtrez les différents moyens de couverture et de transfert de risque. La formation se base sur de nombreux exemples et cas pratiques. Cette approche garantit à tous les participants une bonne maîtrise des notions théoriques.
Renaissance Finance est un centre spécialisé dans la formation dans la banque et dans la finance. Les formateurs sont tous des professionnels du secteur qui ont une très bonne connaissance du terrain et de la pédagogie. Ils mettent régulièrement leurs cours à jour en fonction des dernières innovations et réglementations. Les cours sont interactifs et vous permettront de poser de nombreuses questions au formateur.
Précisions importantes
Documents
- Fiche de formation " Valorisation et couverture des produits dérivés. "
DIF: Formation éligible au DIF (Droit individiuel à la Formation)
Pôle Emploi: Formation éligible au financement Pôle Emploi
Les sites et dates disponibles
Lieu
Date de début
Date de début
À propos de cette formation
- Connaissances des produits et marchés financiers
- Notions de mathématiques financières
Les Avis
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Beaucoup de cas pratiques et exemples, très accessibles pour l'initiation
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Évaluation de la formation
Recommandée
Évaluation du Centre
Alexander Subbotin
Les matières
- Pricing des dérivés
- Produits dérivés
- Valorisation de produits financiers
- Couverture des produits financiers
- Transfert de risque financier
- Valorisation en temps discret
- Valorisation en temps continu
- Payoff d'une option
- Valorisation d'un Call
- Produits linéaires de taux
Professeurs
Alexander Subbotin
Formateur Renaissance Finance
Diplômé de Higher School of Economics de Moscou et des Masters Monnaie finance banque de l’Université Paris 1 (Panthéon-Sorbonne) et Modélisation aléatoire de l’Université Paris 7 (Denis Diderot), titulaire d’un doctorat en économie et finance, Alexander a commencé sa carrière comme consultant dans une équipe d’analyse quantitative au sein d’un fonds de fonds. Il a travaillé sur des mesures de performance de fonds, des mesures de risques extrêmes et des stratégies de gestion quantitative de portefeuilles d’actions et de fonds de fonds. Il a réalisé des projets en France, en Russie et en Italie pour de grandes banques. Actuellement, ingénieur du risque de crédit dans une grande banque française, Alexander s’occupe de la conception et la mise en place des outils de gestion du risque de contrepartie.
Jullian Wagner
Formateur Renaissance Finance
Diplômé de l'ensimag (école nationale supérieure d'informatique et mathématiques appliquées) en finance quantitative, Jullian a exercé, à Tokyo et Paris, les fonctions d'analyste quantitatif et de structureur sur des produits exotiques actions, taux et change. Il est actuellement consultant en finance quantitative et ingénierie des risques. Ses expériences dans la modélisation, la gestion, la structuration et le pricing lui permettent d'avoir une vision aussi bien pratique que théorique des outils nécessaires à la gestion financière, construction d'instruments financiers complexes et au suivi des risques sous-jacents. Il assure au sein de Renaissance Finance les formations en gestion de produits de taux et mathématiques financières.
Le programme
Introduction
La notion de produit dérivé
- Le rôle des produits dérivés sur les marchés financiers
- Arbitrer / Couvrir / Spéculer
Cas pratique. Risque de fluctuation de prix pour un producteur industriel
Typologie des produits dérivés
- Forward
- prix d’un contrat forward
- prix forward
- Fonctionnement d’un marché organisé
- Future vs forward
Exemple. Cotation des futures sur les marchés organisés
- Produits optionnels
Exemple. Cotation des options sur les marchés organisés
- Produits exotiques
Description des différents marchés et produits
- Marché de change (FX trading)
- Marché monétaire et instruments de taux
- Marché des actions
- Marché des matières premières (commodities)
- Marché de l’énergie
- Marché du crédit
Couverture et transfert de risque
- Utilisation des produits dérivés pour la couverture des risques
Exemple. Couverture et transfert de risque dans l’organisation d’une salle de marché / d’une entreprise industrielle
- Couverture simple d’une opération financière
Introduction aux options et à l’absence d’opportunité d’arbitrage
- Le payoff d’une option
- L’absence d’opportunité d’arbitrage
Exercice. Inégalités simples sur une option
Exercice. Parité call-put
- Dessin du prix d’une option sans connaître la théorie
- Comment couvrir une option ?
- notion de réplication
- couverture dynamique
Valorisation en temps discret
- Valorisation d’une option sur un arbre
- Introduction à la probabilité risque-neutre
Exercice. Valorisation d’un call dans un modèle à N périodes
- Convergence de l’arbre vers un modèle continu
Introduction à la valorisation en temps continu
- Modèles de diffusion en temps continu
- Valorisation d’un Call
- Grecques / delta-hedging
La couverture en pratique
Cas pratique. Pourquoi n’existe-t-il pas de couverture parfaite ?
- Rythme de couverture
- Risque de base
- Aléas non réplicables
Techniques numériques pour les payoffs complexes
- Méthodes de Monte Carlo pour les produits exotiques
Exercice. Valorisation d’un call américain dans un modèle à N périodes
Exemple. Approximation pour les options asiatiques
Volatilité
- Volatilité implicite
- Introduction au smile
- Alternatives au modèle de Black-Scholes
Les produits linéaires de taux
- Facteur d’actualisation et taux (discount)
- Taux sans risque / taux risqué
- Courbes de taux
- Produits de taux
Exemple. Utilisation d’un swap de taux
Cas pratique. Calibration d’une courbe de taux
Conclusion et discussion
Informations complémentaires
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Valorisation Et Couverture Des Produits Dérivés