Statistique des risques financiers

Le programme de cette formation comporte différentes thématiques qui vous permettrons de renforcer vos compétences. Le Cnam est le seul établissement d’enseignement supérieur français dédié à la formation des adultes, placé sous la tutelle du ministère en charge de l’Enseignement supérieur. Contenu 1 ère partie :
Rappels sur la notion d'utilité et histoire brève de la gestion du risque dans les marchés  financiers. 
Modèle multilinéaire : lois multinormales, sphériques et elliptiques. Techniques  de réduction de la dimension : modèles à facteurs et analyse en composantes principales (ACP).
2 ème partie :
Modèles par approche statique, Analyse des rendements,  Delta méthode. Statistique des choix de portefeuilles : approche de moyenne-variance, CAPM.  
3 ème partie :
Analyse empirique des séries chronologiques financières : univariés et multivariés.  
Faits stylisés.   Modèles ARCH et GARCH. Généralités sur les processus, Modélisation statistique d'un processus stochastique.
Modèles ARCH et GARCH  univariés.
Modèles GARCH pour le changement de la volatilité.
Inférence dans les modèles de type ARCH-GARCH.
4 ème partie :
Modèles ARCH-GARCH multivariés. Modèles de volatilité et estimation  du risque.
Modalités de l'évaluation Écrit et projet.
Bibliographie

• McNEIL A., FREY R., EMBRECHTS, P. - (2005) : Quantitative Risk Management, Princeton Series in Finance
• BROCKWELL & DAVIS (2009) : Time Series, Theory and Methods, Springer
• GOURIEROUX, C. (1992) : Modèles ARCH et applications financières (Economica)
• GOURIEROUX, C. & MONFORT, A. (1995) : Séries Temporelles et Modèles Dynamiques (Economica)
• FRANCQ, C. & ZAKOIAN, J.M. (2009) : Modèles Garch (Economica)
• ABRAMOWITZ, M & STEGUN, I. (1970) : Handbook of Mathematical Functions, Dover Publications
• HAMILTON, J.D. (1994) : Time Series Analysis (Princeton)
• MELE, A.(2010) : Lecture Notes in Financial Economics, London School of Economics and Political Science - http://personal.lse.ac.uk/mele/files/fin_eco.pdf
• NGUENA, O.J. (2004) : Mathématiques et gestion financière, (De Boeek)
• PORTAIT R., PONCET, P. (2009) : Finance de marché, 2ème ed, (Dalloz)