MATHÉMATIQUES FINANCIÉRES

Rappel des outils mathématiques et théorie financière 

Théorie de l'intégration et mesures de probabilité 
Processus aléatoires et chaînes de Markov 
Lemme d'Itô: base de calcul stochastique 
Notion de martingale et théorie de dualité 
Probabilité risque neutre 

Étude cas pratique 
Construction d'une courbe de taux avec Excel 

Étude de convexité dans le pricing des taux monétaires 
 
Valorisation des produits dérivés de taux 

Modèle de Cox - Ingersoll - Ross 
Modèles de Vasicek et de Ho & Lee 
Modèle de marché à partir des taux FRA 
Modèle de marché à partir des taux swap 
Apllication aux swaptions 
Pricing d'uneswaption sur la base de différents modèles 
Rappel de définition et calcul des Grecques 

 
Étude de cas pratique 
Calcul d'un prix sur la base du cas pratique précédent et en 
travaillant les flux des différents produits (FRA, obligation, swap, 
future etc...) sous Excel 

Valorisation des produits dérivés de crédit 

Processus de Poisson et intensité de défaut 
Processus de Lévy et sauts discontinus 
Modèles de marché des spreads de crédit 
Prise en compte de l'incertitude : processus doublement stochastiques 
Corrélations de défaut et fonctions couples  

Étude de cas pratiques 
Sous Excel calcul d'Asset Swap avec courbe de taux zc et calcul du spread 
d'Asset Swap / Z-spread 
Autre exemple au choix du consultant-formateur 

 I   NI-004

du repas forfaitaire 25 € supplémentaire.