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Marchés financiers II : Futures et options

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Description

  • Typologie

    Formation

Missions, moyens et organisation
Le Cnam est placé sous la présidence de Jean-Paul Herteman, P-DG du groupe Safran, et dirigé par Olivier Faron.
Il remplit trois missions principales:
la formation professionnelle supérieure tout au long de la vie,
la recherche technologique et l'innovation,
la diffusion de la culture scientifique et technique.
Le Cnam offre des formations développées en étroite collaboration avec les entreprises et les organisations professionnelles afin de répondre au mieux à leurs besoins et à ceux de leurs salariés. Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants : Entrée
CC31p-1 Certificat de compétence Statistique pour la finance
Centres d'enseignement Entrée
MR055p-1 Master Droit, économie et gestion mention finance assurance actuariat banque spécialité finance de marché (voie professionnelle)
Centres d'enseignement Entrée
MR085p-1 Master Sciences, technologies, santé mention statistique et mathématiques appliquées spécialité statistique (voie professionnelle)
Centres d'enseignement Entrée
MR088p-1 Master Droit, économie et gestion, mention finance assurance actuariat banque spécialité actuariat (voie professionnelle)
Centres d'enseignement Public et conditions d'accès Justifier d'un niveau d'études minimum Bac + 4, avoir les connaissances du cours Marchés financiers 1, avoir une formation mathématique équivalente à celle que l'on acquiert en deux années supérieures scientifiques (Math spé, DEUG Math physique, Maîtrise d'économétrie...), être agréé par l'enseignant. L'aptitude à lire des textes en anglais sera utile (mais non indispensable). Etre doté d'une culture économique et financière acquise dans l'enseignement supérieur et/ou lors d'une expérience professionnelle.

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Les Avis

Les matières

  • Actuariat
  • Statistique
  • Analyse de résultats
  • Évaluation de la formation
  • Gestion
  • Culture
  • Contrats

Le programme

Contenu 1. Les contrats à terme (12h)
Analyse générale. Contrats à terme sur taux (EUREX, FRA.. ), évaluation, arbitrages et couverture ; Montages.
2. Les options (24h)
Définitions ; éléments de calcul stochastique ; modèles d'évaluation (Cox-Ross, Black-Scholes, Merton, volatilité variable, taux stochastiques, . ...) ; stratégies statiques et dynamiques (paramètres grecs, smile et nappe de vol, P et L, problèmes de mise en oeuvre et analyse des risques). Les principaux contrats d'options sur taux, actions et indices. Options exotiques, Dérivés de Crédit.
3. Caps, Floors et produits structurés, hybrides (3h)
Swaps ; Caps, floors ; tunnels ; autres produits structurés, montages, obligations convertibles, Warrants.
4. Analyse du risque de taux sur les produits dérivés et les portefeuilles de taux (3h)
5. EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 7 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.
Modalités de l'évaluation L'inscription à cette UE se fait auprès du département EFAB.
Pour en savoir plus :  http://efab-ms.cnam.fr/
Bibliographie
  • P. PONCET, R. PORTAIT et S. HAYAT : Mathématiques financières,évaluation des actifs et analyse du risque (Dalloz, 1996)
  • J. HULL : Options, futures and others derivatives (Prentice Hall International Editions, 2003)
  • P. FRANCOIS : Les produits dérivés financiers (Dunod 2005)
  • R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2009)

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