Initiation aux produits dérivés : option, futures, swaps

 
Rappel 
 
Différence entre produits sous-jacent appelé "cash" et produits 
dérivés 
 
Le marché des produits dérivés 
Marché de gré à gré (OTC) et marché organisé 
Les différents marchés 
Les différents produits dérivés: options, dérivés fermes (futures, 
forwards, swaps)… 
 
Les options ou dérivés optionnels 
Qu’est-ce qu’une option ? 
Utilisation: couverture ou effet de levier 
Pricing: notion de volatilité et de valeur temps 
Différentes stratégies : spread, strangle, straddle, collar 
Mise en pratique :  
Découverte des options principales: put, call, floor, cap  
Utilisation dans les produits structurés.  

 
Les dérivés fermes 
Qu’est-ce qu’un dérivé ferme ? 
Forwards et futures (sur actions et indices) et utilisation 
Change à terme 
Les swaps 
Les dérivés de crédit 
CDS: définition et utilisation 
Indices de crédit et utilisation 
Evolution du marché des dérivés de crédit 
 
Fondamentaux du pricing et du trading de dérivés 
Identification des risques 
Notion de NPV 
Calcul du mark-to-ma 
Mise en pratique :  
Étude de la gestion d’un portefeuille de dérivés et optimisation 

 I   N1-004

du repas forfaitaire 25 € supplémentaire.