Finances pour non Financiers

Programme

1/ Introduction aux comptes annuels :

Qu’est-ce qu’un exercice ?

2/ Lecture d’un compte de résultat :

Qu’est-ce que la rentabilité ?

3/ Quelles sont les normes à surveiller ?

La structure de coûts : où situer les achats, les frais

généraux, la masse salariale, les frais financiers...?

Qu’est-ce que la variation des stocks, les amortissements,

les provisions...?

4/ Analyse « benchmark » des principaux

indicateurs (avec comparaison au secteur)

La rentabilité commerciale (MB) : Comment calculer la marge

brute ?

La mesure du développement (VA) : Comment valider sa

provenance ?

Le retour en trésorerie (EBE, CAF) : Qu’est-ce que le

cash-flow ? Quelles différences avec le résultat ?

5/ Lecture des « grandes masses » d’un bilan

La structure de haut de bilan : où situer les investissements,

les capitaux propres, les emprunts à long terme...?

La structure de bas de bilan : où situer les créances clients,

les dettes fournisseurs, les disponibilités, les découverts

bancaires...?

Analyse « benchmark » de l’équilibre financier (avec

comparaison au secteur)

Le fonds de roulement (FRNG) : comment est financé le cycle

d’investissement ?

Le besoin en fonds de roulement (BFR) : comment est financé

le cycle d’exploitation ?

La trésorerie nette : comment expliquer sa provenance ?