Filière bourse et titres

OBJECTIFS


▪ Connaître la réglementation des activités et des métiers
▪ Appréhender les différents process de traitement des opérations concernant les titres grâce à de nombreux exemples concrets
▪ Connaître les systèmes de règlement - livraison nationaux et internationaux
▪ Savoir traiter efficacement les principales anomalies au quotidien
▪ Identifier les risques opérationnels attachés à ces métiers

ATOUTS


▪ Approche exhaustive des produits et de leur gestion post-trading
▪ Appréhension des enjeux et des évolutions futures du métier Titres

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs Back office et Middle office des établissements Teneurs de comptes
▪ Conservateurs
▪ Contrôleurs internes, Auditeurs
▪ Organisateurs
▪ Informaticiens

• PROGRAMME

Gestion Back office titres Titres
▪ Catégories de titres : actions, obligations, Titres de Créances Négociables, trackers, certificats, warrants, ...
▪ Modes de détention et la forme des titres (porteur, nominatif, T.P.I.)
▪ Codification des titres
▪ Date de transfert de propriété Réglementation et acteurs de la filière titres
▪ Réglementation internationale, européenne, nationale
▪ Acteurs de la filière titres : émetteurs, négociateurs, autorités de marché, entreprises de marché, teneurs de comptes conservateurs, dépositaires OPC, ... Missions et organisation d'un Back office titres Règlement - livraison
▪ ESES . Marchés concernés . Sous-systèmes (SBI, SLAB, dénouement) . Constitution du pouvoir d'achat, lien avec le système de paiement Target 2
▪ Règlement - livraison sur l'étranger . Local / regional / global custodian . Messagerie SWIFT (instructions, reporting, ...) . Zoom sur des systèmes de Règlement / Livraison étrangers : CREST d'Euroclear UK & Ireland, EXPRESS II de Monte Titoli, SIS SegaInterSettle, DTC, ...
▪ Règlement - livraison via les ICSD (Euroclear Bank et Clearstream) Traitement des opérations et administration des titres
▪ Opérations de Bourse / hors Bourse Exercice . Mises en situation de gestion de flux d'ordres de bourse
▪ Cessions temporaires de titres : pensions livrées et prêts / emprunts de titres Exercice . Mise en situation de gestion des contrats de pensions livrées (repos) et de prêts / emprunts de titres
▪ Souscriptions / rachats de parts ou d'actions d'OPCVM Exercice . Analyse d'un prospectus simplifié, circuit d'un ordre de souscription / rachat
▪ Administration des titres . Gestion des OST et des assemblées générales, reporting fiscal, ... . Service aux émetteurs Principes généraux de la comptabilité titres Évolutions du métier titres Projets de place : Single Platform d'Euroclear, Link-up Markets, Target 2 Securities