Devoir de conseil dans la vente de produits financiers

Introduction 
Le devoir de conseil s’inscrit dans un ensemble de devoirs spécifiques aux 
métiers financiers. 
La protection des clients et des investisseurs. 

Etape préalable indispensable au conseil : La connaissance du client 
En quoi bien connaitre son client est-il primordial. 
Objectif de la mise en place du questionnaire individuel investisseur. 
Devoir de vigilance à l’entrée puis tout au long de la relation client 
Devoirs de diligence et de discernement : investigations, vérifications. 
L’aide apportée par la Directive MIF : rappel 

Le devoir d’information 
Nature et forme de l’information à donner 
Obligation de s’assurer de sa bonne perception 
Devoir de mise en garde : quand intervient-il ? 

Le devoir de conseil 
L’obligation de conseil se décline en : 
Obligation de cohérence 
Obligation de discernement 
Principe de proportionnalité 
La traçabilité du conseil (évaluation des compétences du client vs adéquation 
de l’instrument financier proposé) 
Conseiller certes, mais tout en respectant le devoir de non-ingérence 

Les sanctions 
L’obligation de moyen 
Manquer à son obligation d’information et de conseil engage la responsabilité 
du banquier pour faute dans l’exécution de sa mission 
Responsabilité civile surtout 
Responsabilité pénale parfois 
Les sanctions administratives des autorités de tutelle : ACPR, AMF 
Pouvoirs de la DGCCRF 

Conclusion 
La réglementation en matière de devoir de conseil est-elle un atout ou une 
contrainte ? 
Comment concilier réglementation et objectifs commerciaux ? 

 I   NI-003

du repas forfaitaire 25 € supplémentaire.